Un reporte del Financial Times afirma que Huawei, con sede en Shenzhen, está en camino de capturar la mayor cuota del mercado chino de chips de IA este año. La razón es la creciente demanda de empresas chinas que buscan alternativas domésticas frente al estadounidense Nvidia.

El informe llega en un momento en que Huawei proyecta que sus ingresos por chips de IA suban a USD 12.000 millones, desde los USD 7.500 millones de 2025. La compañía sustenta el alza del 60% en órdenes ya colocadas para su chip 950PR, que entró en producción masiva el mes pasado. Huawei planea lanzar una versión actualizada llamada 950DT durante el cuarto trimestre y sigue ampliando agresivamente su capacidad de fabricación.

El movimiento ocurre mientras las operaciones de Nvidia en China, que llegaron a representar hasta el 25% de los ingresos de su negocio de centros de datos, se ven afectadas por restricciones de exportación y barreras regulatorias impuestas tanto por Estados Unidos como por China en medio de las tensiones tecnológicas y comerciales entre ambos países.

¿Por qué los H200 de Nvidia están atrapados en aduanas?

En marzo de 2026 el CEO de Nvidia, Jensen Huang, confirmó que la empresa había obtenido licencias de EE.UU. para vender chips H200 a China y reanudaba la producción para responder a la demanda. Pese a la autorización estadounidense y a tener pedidos de clientes chinos, los envíos enfrentan obstáculos: hay reportes de demoras vinculadas a regulaciones chinas de importación.

El Financial Times sostiene que Beijing instruyó a las empresas tecnológicas chinas a limitar el uso de chips Nvidia a sus operaciones fuera del país, mientras apoyaba la fabricación doméstica. Por su parte, los reguladores estadounidenses exigen que todo chip Nvidia comprado por clientes chinos solo se use en China. Esa contradicción dejó las cargas de H200 en un limbo aduanero.

La mayor parte de los chips IA de Huawei son fabricados por Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), la principal foundry china. La compañía planea sumar dos plantas dedicadas adicionales este año. Si logra escalar la producción, su pronóstico inicial de ingresos podría superarse.

¿Cómo compite Huawei sin tener el mejor silicio?

Los chips de Nvidia siguen siendo más avanzados, eso no está en discusión. Huawei adopta un enfoque estratégico distinto: apuntar al segmento que crece más rápido del mercado de IA, que es la inferencia, la computación que los modelos usan para generar respuestas y ejecutar tareas reales una vez completado el entrenamiento.

Según el Financial Times, el grupo tecnológico chino posicionó sus procesadores 950PR como el hardware de elección para empresas locales que corren inferencia. La apuesta de Huawei es que la inferencia se convertirá en la mayor fuente de demanda de cómputo IA a medida que se masifiquen asistentes y agentes autónomos. Como las cargas de inferencia son menos exigentes que entrenar modelos masivos, Huawei se mantiene competitivo pese a tener menor rendimiento bruto por chip.

Para compensar la diferencia, la empresa enlaza grandes cantidades de sus chips usando su tecnología de networking propietaria y construye clusters de cómputo IA que mejoran el rendimiento del sistema completo, aunque cada chip individual sea más débil.

¿Qué tiene que ver DeepSeek en esta historia?

La apuesta parece estar funcionando. Aunque su modelo más reciente, v4, fue entrenado en chips Nvidia, DeepSeek usó el 950PR de Huawei para inferencia, según confirmó la propia empresa el mes pasado. Nvidia ve este corrimiento como preocupante.

"El día que DeepSeek salga primero sobre Huawei, ese es un resultado horrible para nuestro país. Podría llevar a un escenario donde los modelos de IA del mundo se desarrollen y corran mejor en hardware no estadounidense", dijo Huang en una entrevista reciente con el podcaster Dwarkesh Patel.

¿Qué ventajas le quedan a Nvidia?

Por ahora, Nvidia mantiene varias ventajas estructurales. La principal es su ecosistema de software. Mientras Huawei desarrolla su plataforma CANN como alternativa local a CUDA, los desarrolladores señalan que sigue muy por detrás en usabilidad y madurez. Las dificultades para trabajar con CANN aumentan la complejidad de desarrollo y los costos operacionales de los clientes, lo que ayuda a Nvidia a sostener su dominio en el ecosistema global de IA.

De todos modos, el control de Nvidia sobre el mercado chino de chips IA se debilitó considerablemente. El sector estuvo dominado por la firma estadounidense, sobre todo a través del H20, una versión recortada diseñada específicamente para China para cumplir las restricciones de exportación de EE.UU. Después de que Washington bloqueara la venta del H20 el año pasado, Nvidia no ha logrado encontrar un producto sustituto que satisfaga simultáneamente las normas de exportación estadounidenses y las exigencias regulatorias chinas.

¿Cuán grande es el premio?

Según Morgan Stanley, el mercado chino de chips IA podría crecer hasta cerca de USD 67.000 millones en 2030, y los proveedores domésticos cubrirían alrededor del 86% de esa demanda. La firma también estima que los proveedores chinos por sí solos podrían alcanzar unos USD 21.000 millones del mercado este año, una métrica que ilustra la velocidad a la que la industria de semiconductores IA local se está expandiendo.