NVIDIA Vera abre un mercado de USD 200B en CPUs para agentes

Jensen Huang, fundador y CEO de NVIDIA, es quizás uno de los grandes vendedores corporativos de todos los tiempos cuando se trata de hablar de su compañía. Podría incluso superar a Marc Benioff (Salesforce) en optimismo constante sobre el futuro y los ingresos.

Aun así, entrega lo que promete trimestre tras trimestre. En lugar de pedir cautela con la declaración de que encontró un "brand new $200 billion TAM" para NVIDIA, su trayectoria justifica algo de confianza.

Huang ubicó este nuevo mercado masivo en el centro del nuevo producto CPU de NVIDIA, Vera, presentado en marzo. Hablando en la earnings call del miércoles, después de que NVIDIA publicara otro trimestre récord con USD 81.600 millones en ingresos y un forecast de USD 91.000 millones para el próximo, Huang vendió a Vera como un producto potencialmente transformador. Y uno que ya muestra cifras de venta prometedoras.

¿Por qué Wall Street estaba nervioso con NVIDIA?

Por bien que entregue NVIDIA, Wall Street guarda ansiedad sobre qué la sacará de su pedestal. Últimamente los miedos se concentran en el CPU. NVIDIA es el rey del GPU; los mercados de CPU históricamente fueron de Intel y AMD. (NVIDIA ha hecho CPUs antes, por supuesto, pero no era su negocio central.)

Por ejemplo, el mes pasado Amazon Web Services anunció un contrato gigante firmado con Meta para millones de CPUs de IA propios de Amazon. El CEO de Amazon, Andy Jassy, ha sido claro en que cree que AWS puede hacer chips de IA, tanto GPUs como CPUs, al menos tan bien como NVIDIA, y posiblemente mejor.

¿Qué hace exactamente el CPU Vera?

Pero ahora, con Vera (que se vende solo y también empaquetado con la GPU Rubin), Huang cree que destrabó "un nuevo driver de crecimiento mayor" para la compañía porque Vera es, según él, "el primer CPU del mundo construido a propósito para IA agentic".

"Vera abre un nuevo TAM de USD 200 mil millones para NVIDIA, un mercado que nunca antes habíamos tocado, y cada gran hyperscaler y system maker se está asociando con nosotros para desplegarlo. El mundo está reconstruyendo la computación para IA agentic y para physical AI robotic. NVIDIA se sitúa en el centro de estas transiciones", dijo Huang en la call.

Explicó que mientras la parte de "pensamiento" de un modelo de IA usa GPUs, los agentes corren principalmente sobre CPUs. Usan CPUs para ejecutar las tareas asignadas y, según predice, terminarán corriendo su propia versión de PCs dedicados a agentes.

Vera apunta a agentes porque está diseñado específicamente para procesar tokens lo más rápido posible. Eso contrasta con la arquitectura clásica de CPUs cloud, diseñada en torno a cores, es decir, la capacidad de correr múltiples instancias de aplicaciones en paralelo lo más rápido posible.

¿Por qué Huang está convencido de que NVIDIA dominará el segmento?

Suena lógico, pero con grandes proveedores cloud y startups persiguiendo el desarrollo de chips de IA, ¿qué lo hace pensar que NVIDIA será la fuente preferida de CPUs agentic?

Porque, dice Huang, NVIDIA ya vendió USD 20.000 millones en CPUs Vera standalone este año y recién estamos al inicio.

"El mundo tiene mil millones de usuarios humanos. Mi intuición es que el mundo va a tener miles de millones de agentes, no hoy. Vamos a crecer hacia eso, pero tendremos miles de millones de agentes, y esos miles de millones de agentes van a usar herramientas. Y esas herramientas serán como PCs, tal como los humanos usamos PCs hoy", dijo. "Vamos a necesitar muchos más CPUs", explicó.

¿Cómo se compara Vera con la competencia?

La apuesta de Huang asume que el cómputo agentic se separa estructuralmente del cómputo generalista. Si los agentes terminan necesitando CPUs especializados como Vera, la pelea no es contra Xeon o EPYC sino contra los CPUs propios que están construyendo AWS, Google (Axion) y Microsoft.